MENU
アーカイブ
シンプル美と機能性を両立させた、国内最高峰のWordPressテーマ『SWELL』

【超初心者の確定拠出年金】パッシブ?インデックス?アクティブ?一体なぁに?

おはようございます FP3級の資格を持つnozomiです

あわせて読みたい

前回投資の超初心者がまず投資を始めるにあたり

自分の会社に確定拠出年金年制度がないかを調べてそこの運用から始めてみようというお話をしました

あわせて読みたい
投資超初心者は確定拠出年金制度があるか調べてみよう おはようございます FP3級の資格を持つnozomiです https://wa-mamanozomi.com/nozomi/ 最近同僚とお金の話をする機会が増えました 投資に全く興味のなかった人でも年金...
nozomi
nozomi

ありがたいことに結構反響があったので

今回はその続きの記事となります

超初心者の方がわかるように説明していきますね!

無事に確定拠出年金のサイトのログインもしてさあ、運用を開始してみよう!と意気込んでみたものの

訳のわからない言葉ばかりで思わず挫折しそうになりませんか?

私はなりました・・

特にアクティブ、とかパッシブ(インデックス?)とか・・

自分に正しくあろうとする人
過去のNozomi

意味不明な横文字のオンパレード!!!

今回は投資信託の2種類の運用方法の解説をしていきます

目次

パッシブ(インデックス)とは

投資信託の運用方針のひとつで、各投資信託が定めた指数(日経平均株価やトピックスなど)と連動するように運用することです。

原則として指数に組み入れられている銘柄を同じように組み入れます。

ファンドマネージャー(投資信託の運用担当者)が自分の判断で銘柄選択を行なわないことから、パッシブ型(受動型)、あるいはインデックス型(指数型)と呼ばれています。

野村証券の確定拠出年金公式HPより

えーっと・・日本語のはずなのに何を言っているのかわからないのですが・・

銘柄って何?

個別の会社の株のことを言います

nozomi
nozomi

具体的に挙げるとトヨタやソフトバンクグループなどがあります

指数って何?

株価指数(かぶかしすう、: stock market index)は、株式の相場の状況を示すために、個々の株価を一定の計算方法で総合し、数値化したものである。

狭義には基準値を100または1000とした指数化されたもののみを指すが、広義には平均株価などの指数でない数値のものも含む。

Wikipediaより

色々な指標があってそれぞれ定義が違ったりするけれどざっくりと説明すると

nozomi
nozomi

株の値動きを知るための目安となる数字で

日本株であれば日経平均やTOPIXが代表的な指数となります

日経平均って何?

ニュースなどで「前日の日経平均の終値が〜」とか言っているのを聞いたことありませんか?

日本株の代表的な指標のひとつ。

昭和24年5月以来の東京証券取引所第一部に上場されている銘柄のなかから、225銘柄を採用して算出した単純平均(修正)株価ですが、採用銘柄の入替や権利落ちなどの影響を考慮して、連続性が失われないように計算されています。

野村証券の確定拠出年金公式HPより

なぜもっとわかりやすい言葉を使ってくれないの!

わざと難しく言ってる?

nozomi
nozomi

要するに日本経済新聞社が

東証1部に上場する企業の中から業種等のバランスを考慮して選んだ

日本を代表する225社の平均株価ということです

東証株価指数(TOPIX)って何?

東京証券取引所が日々計算し発表している株価指数で、日本株の代表的な指標のひとつ。

東京証券取引所の第一部に上場している全銘柄の時価総額 (株価×発行株数) が基準時の時価総額に比較してどのくらい増えたか減ったか、ということを通じて市場全体の株価の動きを表すものです。

1968 年 1 月 4 日(基準時) の終値ベースでの時価総額を 100 として、その後の時価総額を指数化しています。

野村証券の確定拠出年金公式HPより
nozomi
nozomi

日経平均とは違って東証一部に上場する株式全銘柄を対象とする指数ということです

東証1部って何?

日本でいくつかある株式の取引を行う証券取引所のひとつのことです

特に東証1部は上場するための審査基準が非常に厳しい為、企業の認知度、信頼度が大きいと一般的に認知されています

パッシブ(インデックス)まとめ

言葉の意味としては

  • パッシブ・・受動的
  • インデックス・・索引、見出し

となります

つまりは代表的な何かの指標と同じ銘柄を自動的に組み入れて特に何の思惑もなく運用する投資信託ということです

メリットとしては特に難しい運用をしないので投資信託報酬(つまり手数料)が低くなることです

アクティブとは

投資信託の運用方針のひとつで、ファンドマネージャー(投資信託の運用担当者)が、企業訪問などを通じて各銘柄の評価を行い、それに基づいて選択された銘柄を組み入れて運用することです。

通常、運用の目標となる指数(ベンチマーク)以上の収益を上げるように積極的な運用をしますので、アクティブ型(積極型)と呼ばれています。

野村証券の確定拠出年金公式HPより

インデックスの勉強をした後だと少し意味がわかるようになってきていませんか?

nozomi
nozomi

つまり証券会社の人が独自に調べて独自の信念の元、

何かの指数よりいい成績を目指して

運用する投資信託になります

【例】ノムラ・ジャパン・オープン(確定拠出年金向け)

イメージしやすいように例をあげます

ノムラ・ジャパン・オープンマザーファンド受益証券を通じて、主としてわが国の株式に投資を行います。

ボトムアップ・アプローチをベースとしたアクティブ運用を行います。

株式への投資にあたっては、上場株式等の中から、株価の割安性をベースに企業の収益性、成長性、安定性等を総合的に勘案して銘柄を選定し、投資を行うことを基本とします。

株式の実質組入比率は原則として高位を維持します。TOPIXをベンチマークとします。

野村証券の確定拠出年金公式HPより
nozomi
nozomi

つまり割安な銘柄の株の中から収益性、成長性、安定性をみて

TOPIXよりもいい成績を目指しますという

投資信託ということがわかりましたね

何だか言っていることが少しわかって来たかも??

アクティブまとめ

言葉の意味アクティブ=積極的的とあるように

証券会社オリジナルの銘柄で組んだ投資信託ということになります

その分経費がかかってくるので信託報酬(手数料)が高くなる傾向にあります

終わりに

今回は超初心者がまず疑問に感じるパッシブとアクティブの運用の違いについて解説してみました

私は初めの頃ここを全く理解できないまま何となく運用していました

証券会社のHPにたくさん解説が載っているもののその解説自体が意味不明だなぁと感じていたので

本当に超初心者でもわかるように簡単な言葉に変えて説明してみました

色々調べてみて曖昧だったことも多くあったので逆にすごく自分の勉強にもなりました

この記事が超初心者投資家の方のお役に少しでもなれたら幸いです

それではまた!!

✨にほんブログ村ランキングに参加中✨

この記事を読んで楽しんでもらえたら、
アイコンをタップ
してもらえると励みになります🙏✨

読んでくれてありがとう💖

のぞみ
ワーママブロガー
もうすぐ4歳の娘と夫の3人暮らし
好奇心旺盛でフッ軽
気になるサービスはすぐに試してみたくなる♪
年内で会社員を辞めて個人事業主になる予定
子供と過ごせる限りある時間を大切にしたい♪

この記事が気に入ったら
フォローしてね!

よかったらシェアしてね!

コメント

コメントする

目次
閉じる